关于货币市场基金投资等相关问题的通知
中国证券监督管理委员会
关于货币市场基金投资等相关问题的通知
为进一步规范货币市场基金的投资运作，更好保护基金份额持有人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》等有关法律法规，现将货币市场基金投资等相关问题通知如下：
一、货币市场基金投资组合平均剩余期限的计算公式为：
具体计算方法参见附件1。
二、货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。
三、货币市场基金不得与基金管理人的股东进行交易，不得通过交易上的安排人为降低投资组合的平均剩余期限的真实天数。
四、除发生巨额赎回的情形外，货币市场基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。
因发生巨额赎回致使货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的，基金管理人应当在5个交易日内进行调整。
五、货币市场基金持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20%。
货币市场基金不得投资于以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券。
六、买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过397天。
七、货币市场基金可以采用摊余成本法对持有的投资组合进行会计核算。
货币市场基金应采用合理的风险控制手段，如影子定价，对摊余成本法计算的基金资产净值的公允性进行评估。当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形，基金管理人应编制并披露临时报告。影子定价的处理流程和计算公式参见附件2。
八、为解决货币市场基金影子定价过程中新出现的问题，基金业界可自发成立货币市场基金影子定价工作小组。
货币市场基金影子定价工作小组成立后，小组成员及其议事程序应报备中国证监会；在日常运作中，小组有关决策应及时报备中国证监会。
九、货币市场基金在收入确认方面应按以下原则处理：
(一)债券差价收入应于实现时确认，不得进行摊销处理。
(二)对于债券手续费返还收入，应按权责发生制原则，视为折溢价计入债券成本，并在债券剩余存续期内摊销。
十、当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
十一、本通知有关词语解释如下：
(一)剩余存续期等于计算日距债券兑付日的天数。
(二)摊余成本法是指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
(三)影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值的偏离度＝，其中，NAVs为影子定价确定的基金资产净值，NAVa为摊余成本法确定的基金资产净值。
(四)债券手续费返还收入包括但不限于债券承揽费和发行手续费等。
十二、本通知自2005年4月1日起施行。
附件：1、投资组合平均剩余期限计算方法
2、影子定价的处理流程和计算公式
二○○五年三月二十五日
附件1：
投资组合平均剩余期限计算方法
一、计算公式
其中：投资于金融工具产生的资产包括现金类资产(含银行存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款、买断式回购履约金)、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券、期限在一年以内(含一年)的逆回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、买断式回购产生的待回购债券、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
投资于金融工具产生的负债包括期限在一年以内(含一年)的正回购、买断式回购产生的待返售债券等。
采用摊余成本法计算的附息债券成本包括债券的面值和折溢价；贴现式债券成本包括债券投资成本和内在应收利息。
二、各类资产和负债剩余期限的确定
(一)银行存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为0天；证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。
(二)一年以内(含一年)银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。
(三)组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外：
允许投资的浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。
(四)回购(包括正回购和逆回购)的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。
(五)中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算。
(六)买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券的剩余期限。
(七)买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。
附件2：
影子定价的处理流程和计算公式
一、影子定价的处理流程
(一)收益率采集基础
货币市场基金从中国外汇交易中心管理的中国货币网(www.chi？鄄namoney.com.cn)上采集双边报价信息，以此为基础估算市场公允收益率。
(二)定价品种的分类
将定价品种分为国债、央行票据和政策性金融债、其他允许投资的金融工具三类。货币市场基金影子定价工作小组每季度确定当期最活跃的成交类别作为下一季度的估值基准类别，并确定三类定价品种之间的收益率折溢价标准，一并作为下一季度的估值基准。
(三)估值基准类别的剩余存续期分类
1、剩余存续期小于等于3个月；
2、剩余存续期大于3个月，小于等于6个月；
3、剩余存续期大于6个月，小于等于9个月；
4、剩余存续期大于9个月，小于等于397天。
(四)数据采集
1、寻找估值基准类别券种的双边报价信息
每个工作日16：45分后，从中国货币网采集双边报价的收益率信息。双边报价收益率保留至小数点后第4位，第5位四舍五入。
2、其他信息
其他信息如债券面值、票面年利息、每年的利息支付频率、债券剩余存续期等。
(五)确定各期限段公允收益率基准
1、以双边报价中估值基准类别各券种的买入收益率和卖出收益率的简单平均值，作为该券种的收益率标准。收益率标准保留至小数点后第4位，第5位四舍五入。
2、如有多个双边报价商对同一品种提出报价，以最低的买入收益率和最高的卖出收益率的简单平均值，作为该券种的收益率标准。
3、根据估值基准券类别剩余存续期的划分原则，计算各期限段中所有券种收益率标准的简单平均值，作为该期限段品种的市场公允收益率标准。
4、若当日某期限段券种没有双边报价信息，则以上一日该期限段券种的公允收益率标准作为当日该期限段券种的公允收益率标准。
(六)确定其他类别品种的公允收益率标准
根据基准券类别中各期限段品种的公允收益率标准，以及其他品种与基准券类别之间的收益率折溢价标准，确定其他类别品种各期限段的公允收益率标准。
(七)浮动利率债券的公允收益率标准，由影子定价工作小组根据基准利率以及有效利差的实际变动情况具体确定。
(八)确定基金的影子价格
1、参照本附件第二项全价估算公式，分别计算当日货币市场基金持有各券种的影子价格。
2、将各券种的影子价格导入估值表中，计算影子定价确定的基金资产净值。
二、全价估算公式
(一)持有券种在计算日至到期日之间的付息次数为1的，采用以下公式，计算各券种的影子价格。
其中：PV为各券种的影子价格；M为债券面值；C为债券票面年利息；f为债券每年的利息支付频率；D为从计算日至债券到期日的剩余天数；y为估算的市场收益率。
(二)持有券种在计算日至到期日之间的付息次数大于1的，采用以下公式，计算各券种的影子价格。
其中，PV为各券种的影子价格；y为估算的市场收益率；C1为本期票息；C2为下一期开始的票息，对于固定利息债券C2=C1；f为债券每年的利息支付频率；n为剩余的付息次数，n-1即为剩余的付息周期数；D为计算日距最近一次付息日的天数；w等于D/当前付息周期的实际天数，等于D/(上一个付息日-下一个付息日)；M为债券面值。
关于调整平时使用人防工事收费暂行规定
广东省广州市政府
关于调整平时使用人防工事收费暂行规定
广州市政府
规定
自市人民政府办公厅以穗府办〔1989〕1号文件转发市人民防空办公室、财政局《关于平时使用人防工事收费暂行规定》以来，各单位按规定执行得比较好，这对增加人防工事维护管理经费起了较大作用，但由于维护工料价格上涨幅度较大，目前使用人防工程收入不能满足工程维
护费的需要，为了逐步实现国家人防办提出的以洞养洞，以洞建洞的目的，现将收费作适当调整：
一、收费范围
（一）凡使用人防工事的单位和个人，应向当地人防部门提出申请，经审批和履行立约手续后，方可使用。已经使用人防工事而未履行立约手续的，应补办立约手续。
（二）人防工事及其设备、设施是国家财产，平时使用应本着有偿使用的原则，交纳使用费。使用国家拨款或按国家规定地方筹集的人防经费修建的人防工事，由人防部门收费。
（三）利用人防工事作为单位自用办公室、会议室、教室、食堂等无经济收益的社会公共福利事业的，免收使用费。
二、收费管理
（一）市、区人防部门管理的公共人防工事，收取的工事使用费，50％用于人防工程建设，列入年度工程计划使用，其余50％用于人防事业建设，其中：属市直接收取的，80％留市人防办，20％上交省人防办；属各区人防办收取的，10％上交省人防办，20％上交市人防办
，70％留区人防办。
（二）市属各局代管并安排使用的市属大型人防工事（如南方大厦地下商场、花果山物资仓库、飞鹅岭粮油闸、象岗山车库等），按规定收取的使用费，各局留10％用于人防工程建设，其余交市人防办安排工程建设和人防事业建设。
各局管理的其它人防工事的收费，可参照本规定执行，其收入用于工程建设部份应不少于50％，其余部份可用于人防事业建设。
（三）各大专院校，厂、矿、企业管理的人防工事，可参照本规定收取人防工事使用费，其收入用于人防工程建设。
（四）人防部门收取的使用费应设立专项账册，纳入人防经费管理计划。人防事业收入和人防事业建设费的管理、使用应参照国家和省人防部门有关规定执行。
（五）各区、局人防主管部门对工事使用费的收支，应健全财务核算制度，并接受市人防办、市财政局和审计部门的检查监督，每装卸应将收支决算情况编制报表分别报送市人防办及同级财政部门备案。
（六）使用人防工事的单位或个人应按月交付人防工事使用费。
三、收费标准
收费标准和幅度，根据人防工事的地点、位置、质量、用途、经营项目和效益等情况确定。其收费标准按附表执行。
四、本规定自公布之日起施行。市人民政府办公厅穗府办〔1989〕1号文件同时废止。
附表：
广州市平时使用人防工程收费项目和标准表
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| | | | 收费标准（元） | |
|序 | | 计费 |－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－| |
| |收费项目| | | 改建、新建工事 | 文件依据 |
|号 | | 单位 |简易工事 |－－－－－－－－－－－－－－－| |
| | | | | 二类 | 一类 | |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－|
|1 |统一管 |1米柜 |20—50|300—500|500—800| |
| |理商场 |台／月 | | | | |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－|
|2 |商 店 |平方米／月|10—20| 30—80 | 80—150| |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－|根据国家 |
|3 |旅业、 |平方米／月| 5—10| 10—20 | 20—50 |人防委、 |
| |招待所 | | | | |财政部下 |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－|发的人防 |
|4 |饮食店 |平方米／月| 5—10| 10—20 | 20—50 |委字 |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－|〔1985〕9|
|5 |商品周 |平方米／月| 3—8 | 10—15 | 15—30 |号文。 |
| |转仓库 | | | | | |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－| |
|6 |原材料 |平方米／月| 2—5 | 10—15 | 15—30 | |
| |仓 库 | | | | | |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－| |
|7 |生产车间|平方米／月| 2—5 | 10—15 | 15—30 | |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－| |
|8 |营业性 |平方米／月| 3—5 | 20—15 | 50—100| |
| |娱乐场所| | | | | |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－|－－－－－－－|－－－－－－－| |
|9 |种养殖地|平方米／月| 2—5 | | | |
|－－|－－－－|－－－－－|－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－| |
|10|其 它 |平方米／月| 根据实际情况确定 | |
|－－|－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－|
| |1．改建、新建工事分类原则是按城市的地段位置好差 |
| | 划分； |
| |2．具体划分标准是： |
|说 | 一类：工事内部设备、设施完善，装饰新颖、设 |
| | 有专门的管理机构。 |
|明 | 二类：工事内部有照明、通风等设备，装修简 |
| | 易、配有管理人员。 |
| | 简易工事：指没有经过改造装修的早期工事、因 |
| | 陋就简地平时使用。 |
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1992年7月25日